No obstante, el desplome de los precios hará mella en los ingresos de todos los países productores
Se espera que Brasil y Australia reafirmen su dominio del mercado del mineral de hierro en los próximos dos años, a medida que una serie de nuevas minas entren en funcionamiento tras el levantamiento de las restricciones de COVID.
Se espera que las exportaciones de mineral de hierro de Australia crezcan casi un 6% el próximo año, y el gobierno australiano indica ahora que los volúmenes totales de exportación podrían alcanzar los 874 millones de toneladas en 2021 (y probablemente más, ya que los datos de AXS Marine muestran ya 876 millones de toneladas a 23 de diciembre de 2021), aumentando a 923 millones en 2022 y de nuevo a 948 millones de toneladas en 2023.
El salto refleja la reciente relajación de las condiciones relacionadas con el COVID, que ha permitido a las empresas mineras pueden reanudar sus planes de desarrollo de nuevas capacidades mineras.
Las restricciones sanitarias y la falta de trabajadores capacitados impidieron a Río Tinto, por ejemplo, alcanzar la plena producción (43 millones de toneladas por año) en su mina de hierro Gudai-Darri en Australia Occidental a principios de 2022, como estaba previsto.
En su lugar, la empresa no empezará a producir hasta el primer trimestre del año que viene. Otros proyectos mineros también se pondrán en marcha tras los retrasos del año pasado.
Con estos obstáculos fuera del camino, Australia puede estar mirando un potencial aumento de exportaciones de unos 50 millones de toneladas en 2022.
El desarrollo coincide con un aumento simultáneo de las exportaciones de Brasil, ya que el país alcanzó los niveles anteriores a la catástrofe de la presa de Brumadinho.
El gobierno australiano, que sigue de cerca las previsiones de producción de su competidor más cercano, estima que las exportaciones de mineral de Brasil podrían crecer casi un 9% en 2022 ahora que Vale ha aumentado la capacidad de producción en su complejo de Vargem Grande y ha reanudado las operaciones de pellet. El gobierno australiano predice que las exportaciones totales desde Brasil alcanzarán los 362 millones de toneladas en 2021 (pero no es probable que ocurra, ya que los datos de AXS Marine muestran 338 millones de toneladas a 23 de diciembre de 2021), aumentando a 394 y 412 millones de toneladas en 2022 y 2023.
Impulso positivo
El impulso general del mercado ya es positivo, ya que los cuatro grandes del mundo -Australia, Brasil, Sudáfrica y Canadá- enviaron aproximadamente 356 millones de toneladas en el tercer trimestre de 2021, un aumento del 6,5% respecto al trimestre anterior y un 13% más que en el primer trimestre.
La tendencia a largo plazo es especialmente positiva para Australia y Brasil, que parecen estar adelantando a sus competidores más cercanos. El porcentaje de crecimiento de los dos líderes en los próximos dos años es significativamente mayor que el de los siguientes mayores exportadores Sudáfrica, Canadá e India.
Se espera que las exportaciones de mineral de la India se mantengan prácticamente estables en 2022 y 2023, ya que a China le resulta más fácil abastecerse de sus principales vendedores y a medida que el país trata de conservar más mineral para su creciente industria siderúrgica autóctona. Los productores de acero indios tuvieron dificultades para abastecerse de materias primas materias primas para su producto en 2020, ya que los mineros desviaron los suministros al extranjero.
Sudáfrica y Canadá también verán un crecimiento más lento que los líderes del mineral de hierro, ya que se espera que las exportaciones sudafricanas se mantengan estáticas en 2022, antes de aumentar un 5% en 2023. Las exportaciones canadienses aumentarán por debajo del 2% en 2022 y por debajo del 4% en 2023.
De hecho, se espera que la participación de Australia y Brasil en los volúmenes de los 5 principales exportadores alcance el 95,6% en 2023, significativamente mayor que el 88,5% registrado en 2021.
No obstante, es probable que ningún país salga ganando económicamente en comparación con los dos últimos años. El desplome de los precios del mineral de hierro observado a partir de agosto hará mella en los ingresos de todos los productores: Los ingresos por exportación de mineral de hierro de Australia se reducirán de US$153.000 millones en el período 2020-2020 a US$118.000 millones en 2021-2021 y a US$85.000 millones en 2022-2023.
Estas estimaciones se basan en una previsión de precios del mineral de hierro (base FOB Australia 62% Fe) de US$79/tonelada en 2022 y US$70 en 2023.
Esto está muy lejos del promedio de US$142 por tonelada que disfrutaron los productores en 2021, incluso con el descenso de precios observado en los últimos cuatro meses.