Las tarifas de fletes spot en la ruta Asia-Europa cerraron octubre un 30% más bajas que a fines de septiembre, ya que los desvíos desde el Mar Rojo que llevaron a una temporada alta temprana significaron que la pausa de la demanda posterior a la temporada alta/previa al Año Nuevo Lunar también comenzó temprano este año, explica Judah Levine, jefe de Investigación de Freightos.
Las tarifas de US$3.500/FEU tanto para el norte de Europa como para el Mediterráneo han alcanzado el piso establecido durante la pausa de la demanda anterior de marzo y abril de este año, aunque son aproximadamente el doble de los promedios a largo plazo, ya que las travesías alrededor del Cabo de Buena Esperanza continúan absorbiendo capacidad.
Algunas líneas navieras han anunciado cancelaciones de itinerarios (blank sailings) en noviembre debido a que la demanda se retrasa, pero el repunte habitual del volumen y las tarifas del Año Nuevo Lunar puede comenzar antes de lo habitual, ya que el feriado comienza a fines de enero en lugar de principios de febrero este año, y los importadores pueden comenzar a aumentar los pedidos temprano para adaptarse también a tiempos de navegación más largos.
La congestión causada por la huelga de tres días de los trabajadores portuarios en los puertos de la Costa Este y el Golfo de EE. UU. se ha disipado en general y no pareció ejercer presión sobre las tarifas en la ruta Transpacífico, ya que los precios solo han disminuido durante el mes. Las tarifas de la Costa Oeste cayeron un 19% en octubre a US$5.540/FEU y son un 32% más bajas que su peak de julio, ya que la demanda disminuyó después de una temporada alta temprana también para Norteamérica.
Las tarifas a la Costa Este también han seguido cayendo y a US$5.165/FEU son un 41% más bajos que en septiembre. La carga anticipada de volúmenes a la Costa Este en septiembre puede haber sido más fuerte que a la Costa Oeste debido a la prisa por vencer la fecha límite de huelga del 1 de octubre. Este factor puede explicar la caída más pronunciada de las tarifas de la Costa Este en las últimas semanas. También puede explicar la caída muy inusual de tarifas de la Costa Este –normalmente alrededor de US$$1,000/FEU más altas que los precios de la Costa Oeste– por debajo de los niveles de la Costa Oeste. Sin embargo, las tarifas a ambas costas todavía están entre US$1.000 y US$1.500/FEU por encima de sus mínimos de abril.
La congestión provocada por la huelga puede haber afectado a las tarifas en las rutas del Transatlántico, que aumentaron un 32% mes a mes en octubre a US$2.533/FEU, primero debido a las expectativas de congestión causada por la huelga y luego por algunas demoras en los puertos de EE. UU. Pero las tarifas pueden permanecer elevadas debido a cierta congestión en los hubs europeos y algunas caídas de capacidad en Europa debido a las demoras causadas por la huelga.
El factor Trump
Es probable que las tarifas desde Asia sigan bajando, a menos que las líneas navieras trabajen para reducir la capacidad, y hasta que la demanda aumente antes del Año Nuevo chino. Sin embargo, para el comercio norteamericano, hay un par de factores imprevistos más a tener en cuenta, cada uno de los cuales puede ya estar contribuyendo a que las tarifas en la ruta Transpacífico se mantengan por encima de los niveles de abril:
- La fecha límite del 15 de enero para que la ILA y la USMX finalicen un nuevo contrato o se enfrenten a nuevas huelgas en los puertos de la Costa Este y el Golfo. Esta semana, las partes anunciaron que comenzarán a negociar cara a cara en noviembre. La automatización portuaria sigue siendo el principal punto de fricción y, si no hay avances en las próximas semanas, los ansiosos importadores pueden comenzar a aumentar los pedidos nuevamente antes de otra posible huelga.
- El otro factor imponderable es el resultado de las elecciones presidenciales. Si Trump gana, su promesa de fuertes aumentos de tarifas puede ser suficiente para empujar a muchos importadores a comenzar a almacenar sus inventarios incluso antes de que tome posesión del cargo o anuncie oficialmente aumentos de tarifas. Como fue el caso en 2018, los aranceles inminentes conducirán a un aumento de los volúmenes marítimos y a un aumento de las tarifas a medida que los importadores se apresuran a adelantarse a las nuevas implementaciones de tarifas.