Los operadores de buques portacontenedores están pagando tarifas de fletamento cada vez más elevadas por períodos más largos, ya que tratan de capitalizar las tarifas spot significativamente altas del transporte de contenedores en medio de una demanda sin precedentes, reporta S&P Global Platts.
Las tarifas de fletamento de los portacontenedores se hundieron a mínimos de varios años en junio de 2020 como resultado de las sombrías perspectivas de las líneas navieras y la devolución prematura de buques fletados, ya que el brote de Covid-19 supuso un importante riesgo para la demanda.
Sin embargo, a medida que las cuarentenas y el distanciamiento social impulsaron inesperadamente el gasto de los consumidores en bienes, las tarifas de fletamento de buques recuperaron y alcanzaron nuevos máximos históricos a principios de agosto, según datos de Harper Petersen & Co.
Las tarifas de fletamento por tiempo de seis a 12 meses para un buque con una capacidad de 8.500 TEUs registraron US$105.000 /día el 2 de agosto, un salto de más del 425% respecto a la valoración de hace un año de US$20.000/día.
Los fletamentos a corto plazo, donde las tarifas son más altas, no constituyen la mayor parte de la actividad. De hecho, sólo el 5% de los contratos de buques portacontenedores de 2021 han sido por periodos de tres meses o menos, según el broker de naves Braemar ACM, basada en Londres.
“A medida que avanzábamos al final del segundo trimestre de 2021, los períodos de fletamento de 36 meses y 60 meses se estaban logrando de forma rutinaria, ya que las líneas navieras se ven presionadas para garantizar la cobertura a mediano plazo”, dijo Jonathon Roach, analista de mercado de contenedores de Braemar ACM.
Los armadores lo han confirmado en sus declaraciones de resultados. Navios Maritime Partners dijo que observó grandes aumentos en las ganancias por fletamentos y en su extensión de tiempo. “La duración promedio de los fletamentos por tiempo aumentó aproximadamente 7 veces, de 4,3 meses en julio de 2020 a 30,7 meses en junio de 2021”, según detalló el 27 de julio en su informe de ganancias del segundo trimestre.
Tarifas de transporte de contenedores
El aumento de las tarifas spot para el transporte de contenedores a nivel mundial a partir del segundo trimestre de 2020 supuso nuevos máximos históricos en muchas de las principales rutas de headhaul (full ida, regreso vacío) y se extendió a los mercados auxiliares.
El índice Platts Container Freight, una media ponderada de las evaluaciones globales de Platts, el 30 de julio de 2020 alcanzó los US$1.255/FEU, aumentado constantemente hasta el 2 de agosto de 2021, cuando se tasó a US$7.360/FEU, cifra que representa un aumento del 487% en el año.
Estos sólidos fundamentos han contribuido al apetito de las líneas navieras por obtener capacidad adicional para satisfacer la creciente demanda de transporte marítimo, que es el factor subyacente en las ganancias del mercado de fletamento.
Las fuentes esperan que se produzcan nuevos aumentos, ya que las líneas navieras, desesperadas por conseguir capacidad adicional, intentan superar sus ofertas tanto en precio como en duración de los contratos de fletamento.
Incrementos en todos los segmentos
“Con un mayor tonelaje fletado por más tiempo, combinado con un extraordinario crecimiento del comercio hasta 2022 y un incremento de la flota decepcionante en 2021, no esperamos una corrección significativa a la baja en los ingresos de los fletamentos a corto plazo”, dijo Roach de Braemar ACM.
Esto se produce en un contexto de recuento de buques ociosos, o no utilizados, históricamente bajo. Sólo el 2,5% de la capacidad mundial está ociosa en este momento, en comparación con el 10% en la fecha del año anterior, según datos de Alphaliner.
Desde hace un año atrás, las tarifas fijas para los buques de 8.500 TEUs han aumentado una media del 3% semanal, pero alcanzaron un máximo del 13% el 2 de julio.
Mientras tanto, los buques Panamax de 3.500 TEUs presentaron el mayor crecimiento interanual, con un 688%, hasta los US$67.000 /día. Los pequeños buques “feeder” de 700 TEUs registraron el menor aumento, un 311%, mientras que la variación media de todos los segmentos de buques fue del 545%.
“No es ninguna broma que un buque permanezca dos o tres semanas fuera del puerto, cuando estamos pagando entre 30.000 y 100.000 dólares al día”, dijo una fuente de la industria naviera. “También tenemos costos que cubrir”.
Pocas entregas a corto plazo
Está previsto que se entreguen relativamente pocos portacontenedores entre 2021 y 2022, con un crecimiento anual de la flota del 3,5%, probablemente menor que el crecimiento de la demanda anual, según Braemar ACM. “No es hasta 2023, cuando se espera que la flota se expanda un 8,5%, cuando se espera que los ingresos por fletamento se estabilicen notablemente”, detallaron.
Junto con las fuertes proyecciones de impulso de la demanda, un ajustado listado de órdenes de construcción de buques podría apoyar las tarifas de flete, o aliviar su caída, hasta que los aumentos significativos de capacidad lleguen al mercado.
“Esperamos que nuestros buques operen al máximo de su capacidad al menos hasta el Año Nuevo Lunar del año que viene”, señalaron desde la naviera Matson en sus resultados del segundo trimestre el 29 de julio. Maersk dijo el 2 de agosto que espera un crecimiento de la demanda para todo el año 2021 del 6% al 8%.